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<catalogoProdutos>
  <catalogoNome>Jcm Soft Catalogo de Produtos</catalogoNome>
  <dataValidade>30-12-2011</dataValidade>
  <produtos>
    <produto id="1001">
      <produtoNome>Super DVD .NET</produtoNome>
      <descricao>Quase tudo para VB .NET , C# e ASP .NET.</descricao>
      <produtoPreco>60.00</produtoPreco>
      <estoque>true</estoque>
    </produto>
    <produto id="1002">
      <produtoNome>Super CD Visual Basic</produtoNome>
      <descricao>Quase tudo para Visual Basic.</descricao>
      <produtoPreco>50.00</produtoPreco>
      <estoque>true</estoque>
    </produto>
  </produtos>
</catalogoProdutos>

using System;
using System.IO;
using System.Xml;
using System.Xml.Linq;

namespace CShp_TrataXml1
{
    class Program
    {
        static void Main(string[] args)
        {
            //define o nome do arquivo e seu caminho na pasta XML do projeto
            string nomeArquivo = @"CatalogoProdutos.xml";
            string diretorioAtual = Path.GetFullPath(@"..\..\..\");
            string caminhoArquivoXML = Path.Combine(diretorioAtual, "XML", nomeArquivo);

            // carrega o XML usando o nome do arquivo
            Console.WriteLine("Carregando XML usando o nome do arquivo");
            XElement root = XElement.Load(caminhoArquivoXML);
            Console.WriteLine(root);
            Console.ReadLine();
            // stream 
            Console.WriteLine("Carregando XML usando um stream");
            FileStream filestream = File.OpenRead(caminhoArquivoXML);
            root = XElement.Load(filestream);
            Console.WriteLine(root);
            Console.ReadLine();
            // textreader.
            Console.WriteLine("Carregando XML usando um TextReader");
            TextReader reader = new StreamReader(caminhoArquivoXML);
            root = XElement.Load(reader);
            Console.WriteLine(root);
            Console.ReadLine();
            // xmlreader.
            Console.WriteLine("Carregando XML usando um XmlReader");
            XmlReader xmlreader = new XmlTextReader(new StreamReader(caminhoArquivoXML));
            root = XElement.Load(xmlreader);
            Console.WriteLine(root);
            Console.ReadLine();
        }
    }
}